Anotācija (ex-ante)

Finanšu instrumentu tirgus likums ir precizējams, lai nodrošinātu atsevišķu normu atbilstību:

- Eiropas Parlamenta un Padomes 2022.gada 30.maija Regulai (ES) 2022/858 par izmēģinājuma režīmu tirgus infrastruktūrām, kuru pamatā ir sadalītās virsgrāmatas tehnoloģija, un ar ko groza Regulas (ES) Nr. 600/2014 un (ES) Nr. 909/2014 un Direktīvu 2014/65/ES(turpmāk - Regula Nr. 2022/858);

- Eiropas Parlamenta un Padomes 2017. gada 14. jūnija Regulas (ES) 2017/1129 par prospektu, kurš jāpublicē, publiski piedāvājot vērtspapīrus vai atļaujot to tirdzniecību regulētā tirgū, un ar ko atceļ Direktīvu 2003/71/EK (turpmāk – Regula Nr. 2017/1129);

- Eiropas Parlamenta un Padomes 2014. gada 15. maija Direktīvai 2014/65/ES  par finanšu instrumentu tirgiem un ar ko groza Direktīvu 2002/92/ES un Direktīvu 2011/61/ES(turpmāk - Direktīva Nr. 2014/65/ES);

- Eiropas Parlamenta un Padomes 2021. gada 16. februāra Direktīvai 2021/338 ar ko groza Direktīvu 2014/65/ES attiecībā uz informācijas prasībām, produktu pārvaldību un pozīciju limitiem un Direktīvas 2013/36/ES un (ES) 2019/878 attiecībā uz to piemērošanu ieguldījumu brokeru sabiedrībām, lai veicinātu atveseļošanos no Covid-19 krīzes(turpmāk - Direktīva Nr. 2021/338);

- Komisijas 2016. gada 25. aprīļa Deleģētajai regulai (ES) 2017/565, ar ko papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvu 2014/65/ES attiecībā uz ieguldījumu brokeru sabiedrību organizatoriskām prasībām un darbības nosacījumiem un jēdzienu definīcijām minētās direktīvas mērķiem(turpmāk - Regula Nr. 2017/565).

Likumprojekta 1.panta paredz ieviest Regulas Nr. 2022/858 18.panta prasības, tādejādi Finanšu instrumentu tirgus likuma 3.pants tiek papildināts ar atsauci uz minēto regulu, kā arī tiek papildināts finanšu instrumentu uzskaitījums, paredzot arī finanšu instrumentus, kas emitēti, izmantojot sadalītās virsgrāmatas tehnoloģiju.
Likumprojekta 2.pants. Regulas Nr. 2017/1129 3. panta 2. punkts paredz dalībvalsts izvēles tiesības atbrīvot vērtspapīru publiskos piedāvātājus no pienākuma publicēt prospektu ar noteikumu, ka:
a) uz šādiem piedāvājumiem neattiecas prasība par paziņošanu saskaņā ar 25. pantu jeb publiskais piedāvājums tiek izteikts tikai konkrētā dalībvalstī;
b) katra šāda vērtspapīru piedāvājuma kopējā samaksa Savienībā ir mazāka nekā naudas summa, kas aprēķināta par 12 mēnešiem un nepārsniedz 8 000 000 euro.
Tāpat Regulas Nr. 2017/1129 3. panta 2. punkts paredz dalībvalstīm iespēju izvēlēties un noteikt naudas summu, līdz kurai piedāvājumiem piemēro atbrīvojumu minētajā dalībvalstī.
Ņemot vērā minēto, 2019. gada 12. decembrī tika izdarīti grozījumi Finanšu instrumentu tirgus likumā, cita starpā grozot arī 16.¹ pantu un nosakot, ka, ja publiskais piedāvājums tiek izteikts par pārvedamiem vērtspapīriem, par kuriem aprēķinātā kopējā samaksa Eiropas Savienībā 12 mēnešu laikā ir no 1 000 000 līdz 8 000 000 euro un netiek prasīta paziņošana saskaņā ar Regulas Nr. 2017/1129 25. pantu, publiskā piedāvājuma izteicējs var nesagatavot Regulā Nr. 2017/1129 minēto prospektu. Šādā gadījumā publiskā piedāvājuma izteicējs sagatavo un publicē piedāvājuma dokumentu saskaņā ar Finanšu un kapitāla tirgus komisijas normatīvajiem noteikumiem.
Šobrīd publiskā piedāvājuma izteicējs, izmantojot Finanšu instrumentu tirgus likuma 16.¹ pantā noteikto atbrīvojumu no prospekta sagatavošanas pienākuma, sagatavo piedāvājuma dokumentu, kas izstrādāts saskaņā ar Finanšu un kapitāla tirgus komisijas 2020. gada 21. aprīļa normatīvajiem noteikumiem Nr. 49 "Piedāvājuma dokumentā iekļaujamās informācijas un tā sagatavošanas normatīvie noteikumi".
2022. gadā Baltijas valstu uzraudzības iestādes izveidoja darba grupu un sāka kopīgu darbu pie normatīvā regulējuma, kas nosaka prasības publiskajiem piedāvājumiem gadījumos, kad nav jāsagatavo prospekts, harmonizācijas. Minētā darba ietvaros konstatēts, ka jāmaina konkrētais regulējums. 
Ņemot vērā, ka nepieciešams nomainīt dokumenta, kas sagatavojams publiskajiem piedāvājumiem, nosaukumu no "piedāvājuma dokuments" pret "informācijas dokuments", kā arī ievērojot to, ka informācijas dokuments būs sagatavojams tikai par vienkāršiem pārvedamiem vērtspapīriem (akcijām, obligācijām), nepieciešams veikt grozījumus Finanšu instrumentu tirgus likuma 16.¹ pantā un precizēt sagatavojamā dokumenta nosaukumu, kā arī noteikt, ka informācijas dokuments nav jāgatavo attiecībā uz ar aktīviem nodrošinātu vērtspapīru  publiskajiem piedāvājumiem.
Likumprojekta 3.pants. Paredz precizējumus attiecībā uz institucionālajiem ieguldītājiem, jo saskaņā ar šobrīd Finanšu instrumentu tirgus likuma 124.¹ panta otrās daļas spēkā esošo redakciju jebkura juridiskā persona, kas deklarē sevi par atbilstīgu šā panta otrās daļas 4. punktam, pēc noklusējuma var saņemt profesionālā klienta statusu, savukārt Direktīvas Nr. 2014/65/ES II Pielikuma 1.punktā ar to domāti institucionālie ieguldītāji, kas parasti iegulda piesaistīto naudu.
Likumprojekta 4.pants. Paredz precizējumu Finanšu instrumentu tirgus likuma 128. panta 1.³ daļā, jo minētās prasības saskaņā ar Direktīvas Nr. 2014/65/ES 1.panta 3.punktu ir attiecināmas arī uz kredītiestādēm. Papildus Finanšu instrumentu tirgus likuma 128. pants tiek papildināts ar 12.⁷ un 12.⁸ daļu, lai pārņemtu Direktīvas Nr. 2021/338 1.panta 4.punkta "c" apakšpunktu.
Likumprojekta 5.pants. Precizējums paredz atsauci uz Regulas Nr. 2017/565 prasībām, proti, Finanšu instrumentu tirgus likuma 130.¹ pantā pārņemtas Komisijas 2006.gada 10.augusta Direktīvas 2006/73/EK , ar ko īsteno Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvu 2004/39/EK attiecībā uz ieguldījumu sabiedrību organizatoriskām prasībām un darbības nosacījumiem un jēdzienu definīcijām minētās direktīvas mērķiem prasības, taču tās ir pretrunā ar stingrākām tieši piemērotajām prasībām, kas noteiktas Regulas Nr. 2017/565 63. pantā.