25-TA-2713
Grozījumi Finanšu instrumentu tirgus likumā
Izdarīt Finanšu instrumentu tirgus likumā (Latvijas Republikas Saeimas un Ministru Kabineta Ziņotājs, 2004, 2. nr.; 2005, 10., 14. nr.; 2006, 14. nr.; 2007, 10., 22. nr.; 2008, 13., 14., 23. nr.; 2009, 7., 22. nr.; Latvijas Vēstnesis, 2011, 16. nr.; 2012, 56., 100., 186. nr.; 2013, 142., 193. nr.; 2014, 92. nr.; 2015, 124., 222. nr.; 2016, 31., 115., 254. nr.; 2017, 196., 222. nr.; 2018, 132. nr.; 2019, 52., 132., 257.A nr.; 2020, 119.A nr.; 2021, 84.B, 110., 193., 200. nr.; 2022, 75.A, 94., 128. nr.; 2023, 221. nr.; 2024, 120.A, 128.A, 193. nr.; 2025, 188. nr.) šādus grozījumus:
1.
1. pantā:
izslēgt pirmās daļas 8., 9. un 13. punktu;
izteikt pirmās daļas 27. punktu šādā redakcijā:
“27) sākotnējais reģistrs — saraksts centrālā vērtspapīru depozitārija uzskaitē, kurā iekļautas personas un uzskaitīti tām piederoši centrālajā vērtspapīru depozitārijā iegrāmatotie finanšu instrumenti un kuras sev piederošos finanšu instrumentus nav pārvedušas no centrālā vērtspapīru depozitārija uz savu finanšu instrumentu kontu;"
“27) sākotnējais reģistrs — saraksts centrālā vērtspapīru depozitārija uzskaitē, kurā iekļautas personas un uzskaitīti tām piederoši centrālajā vērtspapīru depozitārijā iegrāmatotie finanšu instrumenti un kuras sev piederošos finanšu instrumentus nav pārvedušas no centrālā vērtspapīru depozitārija uz savu finanšu instrumentu kontu;"
izslēgt pirmās daļas 39. punktā vārdu “reģistrēšanas”;
papildināt pirmās daļas 73. punktu pēc vārda “sistēma” ar vārdiem “vai tās segments”;
papildināt trešo daļu ar 6.1 punktu šādā redakcijā:
“61) prospekts — prospekts, pamatprospekts, vispārējais reģistrācijas dokuments, kopsavilkums, reģistrācijas dokuments, vērtspapīru apraksts, ES atveseļošanas prospekts, ES izaugsmes prospekts Regulas Nr. 2017/1129 izpratnē;”.
2.
3. pantā:
aizstāt pirmajā daļā vārdus “publiskās apgrozības” ar vārdiem “iekļaušanas tirdzniecības vietā, tirdzniecības”;
izslēgt 1.1 daļas 1. punktu;
izteikt 1.1 daļas 2. punktu šādā redakcijā:
“2) Komisijas 2019. gada 14. marta deleģētā regula (ES) 2019/980, ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes regulu (ES) 2017/1129 papildina attiecībā uz tā prospekta formātu, saturu, pārbaudi un apstiprināšanu, kurš jāpublicē, publiski piedāvājot vērtspapīrus vai atļaujot to tirdzniecību regulētā tirgū, un ar ko atceļ Komisijas regulu (EK) Nr. 809/2004 (turpmāk — Regula Nr. 2019/980).”
3.
14. pantā:
izteikt panta nosaukumu šādā redakcijā:
“14. pants. Prospekta apstiprināšana publiskā piedāvājuma izteikšanai”;
izteikt otro daļu šādā redakcijā:
“(2) Prospektu vērtspapīru publiskā piedāvājuma izteikšanai apstiprina Latvijas Banka.”;
izslēgt trešo daļu;
aizstāt septītās daļas ievaddaļā vārdus “atļaujas atteikumu” ar vārdiem “atteikumu apstiprināt prospektu”;
izteikt astoto daļu šādā redakcijā:
“(8) Lēmumu par atteikumu apstiprināt prospektu izsniedz emitentam vai publiskā piedāvājuma izteicējam, kas iesniedzis Latvijas Bankai iesniegumu par prospekta apstiprināšanu.”;
papildināt divpadsmito daļu aiz vārda “valodā” ar vārdiem “vai angļu valodā”:
papildināt pantu ar 12.1 daļu šādā redakcijā:
“(121) Latvijas Banka nosaka šā panta otrajā daļā minētā prospekta apstiprināšanai iesniedzamos dokumentus un to iesniegšanas kārtību.”;
izslēgt trīspadsmito daļu.
4.
Izteikt 16.1 panta pirmo daļu šādā redakcijā:
“(1) Ja publiskais piedāvājums tiek izteikts par pārvedamiem vērtspapīriem, par kuriem aprēķinātā kopējā samaksa Eiropas Savienībā 12 mēnešu laikā ir līdz 12 000 000 euro un netiek prasīta paziņošana saskaņā ar Regulas Nr. 2017/1129 25. pantu, publiskā piedāvājuma izteicējs var nesagatavot Regulā Nr. 2017/1129 minēto prospektu. Šādā gadījumā, ja publiskais piedāvājums tiek izteikts par pārvedamiem vērtspapīriem, par kuriem aprēķinātā kopējā samaksa Eiropas Savienībā 12 mēnešu laikā ir no 1 000 000 līdz 12 000 000 euro, publiskā piedāvājuma izteicējs sagatavo un publicē informācijas dokumentu saskaņā ar Latvijas Bankas noteikumiem.”
5.
Aizstāt D sadaļas nosaukumā vārdus “publiskā apgrozība” ar vārdiem “iekļaušana tirdzniecībai tirdzniecības vietā”.
6.
27. pantā:
aizstāt pirmajā daļā vārdus “publisko apgrozību” ar vārdiem “iekļaušanu regulētajā tirgū”;
izslēgt ceturto daļu;
aizstāt astotās daļas 4. punktā vārdus “publisko apgrozību” ar vārdiem “iekļaušanu regulētajā tirgū”.
7.
28. pantā:
izslēgt ceturto daļu;
izslēgt piektās daļas 9. punktā vārdus “un finanšu instrumentu publisko apgrozību”.
8.
Aizstāt 41. panta trešajā daļā vārdu “reģistrēts” ar vārdu “apstiprināts”.
9.
42. pantā:
aizstāt panta nosaukumā vārdus “oficiālajā sarakstā” ar vārdiem “regulētajā tirgū”;
aizstāt pirmās daļās ievaddaļā vārdus “oficiālajā sarakstā” ar vārdiem “regulētajā tirgū”;
aizstāt pirmās daļās 1. punktā vārdus “oficiālajā sarakstā” ar vārdiem “regulētajā tirgū”;
izslēgt pirmās daļas 2. punktu;
aizstāt pirmās daļās 3. punktā vārdus “oficiālajā sarakstā” ar vārdiem “regulētajā tirgū”;
izslēgt otro daļu;
izteikt trešo daļu šādā redakcijā:
“(3) Akcijas var iekļaut regulētajā tirgū tikai tad, ja vismaz 10 procenti no pamatkapitāla, ko pārstāv iekļaušanai pieteiktā akciju kategorija, tiek turēta publiski, proti, akcijas ir pieejamas iegādei, un tās neietver stratēģiski turētās akcijas, kas pieder valstij vai citiem tirgus dalībniekiem ar ilgtermiņa stratēģiskajām interesēm, un akcijas, kas pieder padomes un valdes locekļiem.”;
izteikt ceturto daļu šādā redakcijā:
“(4) Regulētajā tirgū var iekļaut akcijas, atkāpjoties no šā panta trešās daļas prasībām, vismaz vienā no šādām situācijām:
1) ja šajā tirdzniecībā iekļauj pietiekamu akciju skaitu,
2) ja akcijas pieder pietiekamam akcionāru skaitam,
3) ja publiski piederošo akciju tirgus vērtība atbilst pietiekamam parakstītā kapitāla līmenim attiecīgajā kategorijā.”;
1) ja šajā tirdzniecībā iekļauj pietiekamu akciju skaitu,
2) ja akcijas pieder pietiekamam akcionāru skaitam,
3) ja publiski piederošo akciju tirgus vērtība atbilst pietiekamam parakstītā kapitāla līmenim attiecīgajā kategorijā.”;
papildināt ar 4.1 daļu šādā redakcijā:
“(41) Piemērojot kādu no šā panta ceturtajā daļā minētajiem izņēmumiem, regulētā tirgus organizētājs, pirms lēmuma pieņemšanas par akciju iekļaušanu tirdzniecībai regulētajā tirgū informē Latvijas Banku, ja vien kritēriji izņēmumu piemērošanai nav iekļauti regulētā tirgus organizētāja noteikumos, kas atbilstoši šā likuma 28. pantam saskaņoti ar Latvijas Banku. Latvijas Banka izvērtē lēmuma pamatojumu un 10 darba dienu laikā no informācijas saņemšanas sagatavo par to atzinumu. Ja atzinumā nav izteikti iebildumi, regulētā tirgus organizētājs ir tiesīgs lemt par akciju iekļaušanu regulētajā tirgū.”;
izteikt piekto daļu šādā redakcijā:
“(5) Regulētā tirgus organizētājam ir tiesības veidot vairākus regulētā tirgus sarakstus un atsevišķiem tirgus sarakstiem noteikt papildu prasības un kritērijus akciju iekļaušanai attiecīgajā sarakstā.”;
papildināt ar sesto daļu šādā redakcijā:
“(6) Ja tiek lūgta atļauja iekļaušanai regulētajā tirgū papildus tādas pašas kategorijas akcijām, kuras jau ir atļauts tirgot, regulētā tirgus organizētājs novērtē vai publiski ir izplatīts pietiekams akciju skaits attiecībā pret visām uzņēmuma emitētajām akcijām saskaņā ar šī panta trešo vai ceturto daļu.”.
10.
43. pantā:
aizstāt panta nosaukumā vārdus “oficiālajā sarakstā” ar vārdiem “regulētajā tirgū”;
izteikt pirmo daļu šādā redakcijā:
“(1) Obligāciju un citu parāda vērtspapīru iekļaušanai regulētajā tirgū nav minimālā emisijas apjoma kritērija.”;
izslēgt otro daļu;
aizstāt trešajā daļā vārdus “oficiālajā sarakstā” ar vārdiem “regulētajā tirgū” un vārdus “tā paša vai cita regulētā tirgus organizētāja oficiālajā sarakstā” ar vārdiem “regulētajā tirgū”;
aizstāt ceturtajā daļā vārdus “oficiālajā sarakstā” ar vārdiem “regulētajā tirgū”;
izslēgt piekto daļu;
izslēgt piekto daļu;
izteikt sesto daļu šādā redakcijā:
“(6) Regulētā tirgus organizētājam ir tiesības veidot vairākus regulētā tirgus sarakstus un atsevišķiem tirgus sarakstiem noteikt papildu prasības un kritērijus obligāciju un citu parāda vērtspapīru iekļaušanai attiecīgajā sarakstā.”.
11.
Izslēgt 44.1 panta otro daļu.
12.
48. pantā:
izteikt panta nosaukumu šādā redakcijā:
“48. pants. Prospekta apstiprināšana vērtspapīru iekļaušanai regulētajā tirgū”;
izteikt pirmo daļu šādā redakcijā:
“(1) Prospektu vērtspapīru iekļaušanai regulētajā tirgū apstiprina Latvijas Banka.”;
izslēgt otro daļu;
izteikt sesto daļu šādā redakcijā:
“(6) Lēmumu par atteikumu apstiprināt prospektu izsniedz emitentam vai personai, kas lūdz pārvedamu vērtspapīru iekļaušanu regulētajā tirgū un ir iesniegusi Latvijas Bankai iesniegumu par prospekta apstiprināšanu.”;
papildināt pantu ar astoto daļu šādā redakcijā:
“(8) Latvijas Banka nosaka šā panta pirmajā daļā minētā prospekta apstiprināšanai iesniedzamos dokumentus un to iesniegšanas kārtību.”
13.
50. pantā:
aizstāt pirmajā daļā vārdu “reģistrācijas” ar vārdu “apstiprināšanas”;
aizstāt trešajā daļā vārdu “reģistrēts” ar vārdu “apstiprināts” un vārdu “reģistrāciju” ar vārdu “apstiprināšanu”;
aizstāt piektās daļas 1. punktā vārdu “reģistrēts” ar vārdu “apstiprināts”;
aizstāt septītajā daļā vārdu “reģistrāciju” ar vārdu “apstiprināšanu”.
14.
Aizstāt 54. panta ceturtajā daļā vārdus “regulētā tirgus organizētāja oficiālajā sarakstā vai citos regulētā tirgus organizētāja regulētajos tirgos” ar vārdiem “tā organizētajā regulētajā tirgū”.
15.
Izteikt 55.11 panta ceturtās daļas 2. punkta pirmo teikumu šādā redakcijā:
“2) tās vienīgā komercdarbība ir tādu uz aktīviem balstītu vērtspapīru emisija, kuri noteikti Regulas Nr. 2019/980 1. panta "a" punktā.”
16.
56. pantā:
aizstāt trešajā daļā vārdus “oficiālajā sarakstā” ar vārdiem “regulētajā tirgū” un izslēgt vārdus “vai kapitālsabiedrības parāda vērtspapīri ir iekļauti regulētajā tirgū”;
izslēgt ceturtajā daļā vārdus “un tās pārvedami vērtspapīri nav iekļauti oficiālajā sarakstā Latvijas Republikā”.
17.
Papildināt likumu ar jaunu 59.12 pantu šādā redakcijā:
“59.12 pants. Informācijas nodošana Eiropas vienotajam piekļuves punktam
Kapitālsabiedrība šā likuma 59.3 panta ceturtajā daļā, 59.4 panta sestajā daļā un pilnvarotais padomdevējs, 59.11 panta ceturtajā daļā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai, ievērojot šā likuma 64.2 panta 2.1 daļā noteiktās prasības, tai skaitā, to kapitālsabiedrību nosaukumus un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus.”.
Kapitālsabiedrība šā likuma 59.3 panta ceturtajā daļā, 59.4 panta sestajā daļā un pilnvarotais padomdevējs, 59.11 panta ceturtajā daļā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai, ievērojot šā likuma 64.2 panta 2.1 daļā noteiktās prasības, tai skaitā, to kapitālsabiedrību nosaukumus un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus.”.
18.
Aizstāt 62. panta astotajā daļā vārdus un skaitļus “Eiropas Komisijas regulas Nr. 2273/2003” ar vārdiem un skaitļiem “Regulas Nr. 596/2014”.
19.
Papildināt 126.3 pantu ar jaunu 1.1 daļu šādā redakcijā:
"(11) Ieguldījumu brokeru sabiedrība un kredītiestāde šā likuma 126.3 panta pirmajā daļā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai, ievērojot šā likuma 64.2 panta 2.1 daļā noteiktās prasības, tai skaitā, visu to aktīvu pārvaldītāju vai sabiedrību nosaukumus un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus.”
"(11) Ieguldījumu brokeru sabiedrība un kredītiestāde šā likuma 126.3 panta pirmajā daļā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai, ievērojot šā likuma 64.2 panta 2.1 daļā noteiktās prasības, tai skaitā, visu to aktīvu pārvaldītāju vai sabiedrību nosaukumus un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus.”
20.
Papildināt likumu ar jaunu 128.4 pantu šādā redakcijā:
“128.4 pants. Informācijas pieejamība Eiropas vienotajā piekļuves punktā
(1) Šā likuma 126.3 panta pirmajā daļā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai, ievērojot šā likuma 64.2 panta 2.1 daļā noteiktās prasības, tai skaitā, to kapitālsabiedrību vai aktīvu pārvaldītāju nosaukumus un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus."
(1) Šā likuma 126.3 panta pirmajā daļā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai, ievērojot šā likuma 64.2 panta 2.1 daļā noteiktās prasības, tai skaitā, to kapitālsabiedrību vai aktīvu pārvaldītāju nosaukumus un norādi, vai informācija satur fiziskas personas datus."
“(2) Šā likuma 12. panta pirmajā un otrajā daļā un 133.11 panta trešās daļas 3., 4. un 6. punktā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai Regulas Nr. 2023/2859 2. panta 3. vai 4. punktā noteiktajā formātā. Informācija satur Regulas Nr. 2023/2859 7. panta 4. punkta "b", "c" un “d” apakšpunktā minēto informāciju, tai skaitā, ieguldījumu brokeru sabiedrības vai regulētā tirgus organizētāja, vai emitenta nosaukumus un norādi, vai informācija satur fiziskās personas datus."
"(3) Šā likuma 55. panta piektajā daļā un 133.8 panta otrajā daļā minēto informāciju iesniedz Latvijas Bankai Regulas Nr. 2023/2859 2. panta 3. punktā noteiktajā formātā. Informācija satur Regulas Nr. 2023/2859 7. panta 4. punkta "b" un "c" apakšpunktā minēto informāciju, tai skaitā, ieguldījumu brokeru sabiedrības vai regulētā tirgus organizētāja, vai emitenta nosaukumus un norādi, vai informācija satur fiziskās personas datus.”.
"(4) Latvijas Banka nodrošina šā likuma 12. panta pirmajā un otrajā daļā, 55. panta piektajā daļā, 59.12 pantā, 126.3 panta pirmajā daļā, 133.8 panta otrajā daļā un 133.11 panta trešās daļas 3., 4. un 6. punktā minētās informācijas nodošanu Eiropas vienotajam piekļuves punktam."
21.
Izteikt 128. panta 12.7 daļu šādā redakcijā:
“(127) Ja ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas klientam sniedz portfeļa pārvaldības vai citu ieguldījumu pakalpojumu vai ieguldījumu blakuspakalpojumu, izmanto trešo personu veiktos ieguldījumu pētījumus un ja šī trešā persona nodrošina arī klienta rīkojumu izpildi, uzskatāms, ka ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde ir ievērojusi šā likuma 133.20 panta prasības un ir tiesīga saņemt ieguldījumu pētījumus, ievērojot šādus nosacījumus:
1) starp ieguldījumu brokeru sabiedrību vai kredītiestādi un šā pakalpojuma sniedzēju ir noslēgts līgums, kurā noteikta metodika kopīgajiem maksājumiem, tai skaitā, kā tiek ņemtas vērā ieguldījumu pētījumu kopīgās izmaksas, nosakot kopīgos maksājumus par ieguldījumu pakalpojumiem;
2) ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde informē savus klientus par tās izvēli maksāt par rīkojuma izpildes pakalpojumiem un ieguldījumu pētījumu kopā vai atsevišķi un dara tiem pieejamu savu politiku attiecībā uz maksājumiem par rīkojuma izpildes pakalpojumiem un ieguldījumu pētījumu, tostarp par veidu, kā sniegt informāciju atkarībā no sabiedrības izvēlētās maksāšanas metodes, un attiecīgā gadījumā par to, kā ieguldījumu brokeru sabiedrība, ievērojot 127.pantu, novērš vai pārvalda interešu konfliktus, rīkojuma izpildes pakalpojumiem un ieguldījumu pētījumam piemērojot kopīgu maksāšanas metodi;
3) ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde katru gadu novērtē izmantotā ieguldījumu pētījuma kvalitāti, izmantojamību un vērtību, kā arī izmantotā ieguldījumu pētījuma spēju veicināt labākus lēmumus par ieguldījumiem;
4) ja ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde par rīkojuma izpildes pakalpojumiem un trešās personas veiktu ieguldījumu pētījumu izvēlas maksāt atsevišķi, tā ieguldījumu pētījumu, ko trešās personas veic ieguldījumu brokeru sabiedrībai vai kredītiestādei, saņem apmaiņā pret kādu no turpmāk minētajiem elementiem:
a) ieguldījumu brokeru sabiedrības vai kredītiestādes tieši maksājumi no saviem līdzekļiem;
b) maksājumi no atsevišķa ieguldījumu pētījuma maksājumu konta, ko kontrolē ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde;
5) šā panta īstenošanas nolūkā tirdzniecības komentēšanas un citus pēc pasūtījuma sagatavotus tirdzniecības konsultāciju pakalpojumus, kas ir cieši saistīti ar darījuma ar finanšu instrumentiem izpildi, neuzskata par ieguldījumu pētījumu;
6) ja ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde saņem ieguldījumu pētījumu no ieguldījumu pētījuma pakalpojumu sniedzēja, kas nav iesaistīts izpildes pakalpojumos un nav daļa no finanšu pakalpojumu grupas, kurā ietilpst ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas piedāvā izpildes vai brokeru pakalpojumus, šāda ieguldījumu pētījuma veikšana ieguldījumu brokeru sabiedrībai vai kredītiestādei tiek uzskatīta par tādu, ar kuru tiek izpildīti 1. punktā noteiktie pienākumi. Šādos gadījumos ieguldījumu brokeru sabiedrība izpilda šā punkta šīs daļas 3. punktā noteikto prasību;
7) ja kopējās izmaksas ir zināmas, tad ieguldījumu brokeru sabiedrības vai kredītiestāde reģistrē tās kopējās izmaksas, kuras attiecināmas uz ieguldījumu pētījumu, ko tām veic trešās personas. Pēc pieprasījuma šādu informāciju katru gadu dara pieejamu ieguldījumu brokeru sabiedrības klientiem.”.
1) starp ieguldījumu brokeru sabiedrību vai kredītiestādi un šā pakalpojuma sniedzēju ir noslēgts līgums, kurā noteikta metodika kopīgajiem maksājumiem, tai skaitā, kā tiek ņemtas vērā ieguldījumu pētījumu kopīgās izmaksas, nosakot kopīgos maksājumus par ieguldījumu pakalpojumiem;
2) ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde informē savus klientus par tās izvēli maksāt par rīkojuma izpildes pakalpojumiem un ieguldījumu pētījumu kopā vai atsevišķi un dara tiem pieejamu savu politiku attiecībā uz maksājumiem par rīkojuma izpildes pakalpojumiem un ieguldījumu pētījumu, tostarp par veidu, kā sniegt informāciju atkarībā no sabiedrības izvēlētās maksāšanas metodes, un attiecīgā gadījumā par to, kā ieguldījumu brokeru sabiedrība, ievērojot 127.pantu, novērš vai pārvalda interešu konfliktus, rīkojuma izpildes pakalpojumiem un ieguldījumu pētījumam piemērojot kopīgu maksāšanas metodi;
3) ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde katru gadu novērtē izmantotā ieguldījumu pētījuma kvalitāti, izmantojamību un vērtību, kā arī izmantotā ieguldījumu pētījuma spēju veicināt labākus lēmumus par ieguldījumiem;
4) ja ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde par rīkojuma izpildes pakalpojumiem un trešās personas veiktu ieguldījumu pētījumu izvēlas maksāt atsevišķi, tā ieguldījumu pētījumu, ko trešās personas veic ieguldījumu brokeru sabiedrībai vai kredītiestādei, saņem apmaiņā pret kādu no turpmāk minētajiem elementiem:
a) ieguldījumu brokeru sabiedrības vai kredītiestādes tieši maksājumi no saviem līdzekļiem;
b) maksājumi no atsevišķa ieguldījumu pētījuma maksājumu konta, ko kontrolē ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde;
5) šā panta īstenošanas nolūkā tirdzniecības komentēšanas un citus pēc pasūtījuma sagatavotus tirdzniecības konsultāciju pakalpojumus, kas ir cieši saistīti ar darījuma ar finanšu instrumentiem izpildi, neuzskata par ieguldījumu pētījumu;
6) ja ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde saņem ieguldījumu pētījumu no ieguldījumu pētījuma pakalpojumu sniedzēja, kas nav iesaistīts izpildes pakalpojumos un nav daļa no finanšu pakalpojumu grupas, kurā ietilpst ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas piedāvā izpildes vai brokeru pakalpojumus, šāda ieguldījumu pētījuma veikšana ieguldījumu brokeru sabiedrībai vai kredītiestādei tiek uzskatīta par tādu, ar kuru tiek izpildīti 1. punktā noteiktie pienākumi. Šādos gadījumos ieguldījumu brokeru sabiedrība izpilda šā punkta šīs daļas 3. punktā noteikto prasību;
7) ja kopējās izmaksas ir zināmas, tad ieguldījumu brokeru sabiedrības vai kredītiestāde reģistrē tās kopējās izmaksas, kuras attiecināmas uz ieguldījumu pētījumu, ko tām veic trešās personas. Pēc pieprasījuma šādu informāciju katru gadu dara pieejamu ieguldījumu brokeru sabiedrības klientiem.”.
22.
Papildināt likumu ar jaunu 128.5 pantu šādā redakcijā:
“128.5 pants. Ieguldījumu pētījums
(1) Ieguldījumu brokeru sabiedrības, kredītiestādes vai trešo personu sagatavotais ieguldījumu pētījums, ko izmanto kredītiestāde, ieguldījumu brokeru sabiedrība, to klienti vai potenciālie klienti vai ko tiem izplata, ir patiess, skaidrs un nav maldinošs. Ieguldījumu pētījums ir skaidri identificējams kā ieguldījumu pētījums, ja ir izpildīti visi noteiktie ieguldījumu pētījumam piemērojamie nosacījumi, ko nosaka Regula Nr. 2017/565.
(2) Ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas sniedz ieguldījumu portfeļa pārvaldības vai citus ieguldījumu pakalpojumus vai papildpakalpojumus, nodrošina, ka ieguldījumu pētījums, kuru tās izplata klientiem vai potenciāliem klientiem un kuru pilnībā vai daļēji apmaksā emitents, tiek apzīmēts kā “emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums” tikai tad, ja tas ir sagatavots saskaņā ar šī panta trešajā daļā minēto ES rīcības kodeksu attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu.
(3) Ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas sagatavo vai izplata emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu, ir ieviesusi organizatoriskus pasākumus, lai nodrošinātu, ka šāds ieguldījumu pētījums tiek sagatavots atbilstoši ES rīcības kodeksam attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu un atbilst šī panta pirmajai, otrajai un piektajai daļai.
(4) Emitents var iesniegt savu sponsorēto ieguldījumu pētījumu, saskaņā ar šī panta otro daļu, attiecīgajai informācijas vākšanas struktūrai, kā definēts Regulas Nr. 2023/2859 2. panta 2. punktā. Iesniedzot minēto ieguldījumu pētījumu informācijas vākšanas struktūrai, emitents nodrošina, ka tai ir pievienoti metadati saskaņā ar minēto regulu, kuros norādīts, ka informācija atbilst ES rīcības kodeksam attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu.
(5) Ieguldījumu pētījums, kurš apzīmēta kā emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums, pirmajā lappusē skaidri un viegli pamanāmā veidā norāda, ka tā ir sagatavota atbilstīgi ES rīcības kodeksam attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu. Jebkuru citu ieguldījumu pētījuma materiālu, ko emitents pilnībā vai daļēji apmaksājis, bet kas nav sagatavots saskaņā ar minēto ES rīcības kodeksu attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu, apzīmē kā tirgvedības paziņojumu.".
(1) Ieguldījumu brokeru sabiedrības, kredītiestādes vai trešo personu sagatavotais ieguldījumu pētījums, ko izmanto kredītiestāde, ieguldījumu brokeru sabiedrība, to klienti vai potenciālie klienti vai ko tiem izplata, ir patiess, skaidrs un nav maldinošs. Ieguldījumu pētījums ir skaidri identificējams kā ieguldījumu pētījums, ja ir izpildīti visi noteiktie ieguldījumu pētījumam piemērojamie nosacījumi, ko nosaka Regula Nr. 2017/565.
(2) Ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas sniedz ieguldījumu portfeļa pārvaldības vai citus ieguldījumu pakalpojumus vai papildpakalpojumus, nodrošina, ka ieguldījumu pētījums, kuru tās izplata klientiem vai potenciāliem klientiem un kuru pilnībā vai daļēji apmaksā emitents, tiek apzīmēts kā “emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums” tikai tad, ja tas ir sagatavots saskaņā ar šī panta trešajā daļā minēto ES rīcības kodeksu attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu.
(3) Ieguldījumu brokeru sabiedrība vai kredītiestāde, kas sagatavo vai izplata emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu, ir ieviesusi organizatoriskus pasākumus, lai nodrošinātu, ka šāds ieguldījumu pētījums tiek sagatavots atbilstoši ES rīcības kodeksam attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu un atbilst šī panta pirmajai, otrajai un piektajai daļai.
(4) Emitents var iesniegt savu sponsorēto ieguldījumu pētījumu, saskaņā ar šī panta otro daļu, attiecīgajai informācijas vākšanas struktūrai, kā definēts Regulas Nr. 2023/2859 2. panta 2. punktā. Iesniedzot minēto ieguldījumu pētījumu informācijas vākšanas struktūrai, emitents nodrošina, ka tai ir pievienoti metadati saskaņā ar minēto regulu, kuros norādīts, ka informācija atbilst ES rīcības kodeksam attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu.
(5) Ieguldījumu pētījums, kurš apzīmēta kā emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums, pirmajā lappusē skaidri un viegli pamanāmā veidā norāda, ka tā ir sagatavota atbilstīgi ES rīcības kodeksam attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu. Jebkuru citu ieguldījumu pētījuma materiālu, ko emitents pilnībā vai daļēji apmaksājis, bet kas nav sagatavots saskaņā ar minēto ES rīcības kodeksu attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu, apzīmē kā tirgvedības paziņojumu.".
23.
133.11 pantā:
papildināt pirmo daļu pēc vārda “sistēmai” ar vārdiem “vai tās segmentam”;
papildināt pirmo daļu ar otro teikumu šādā redakcijā: “Segments ir skaidri nodalīta DT sistēmas daļa.”;
papildināt otro daļu pēc vārda “sistēmai” ar vārdiem “vai tās segmentam” un pēc vārda “sistēma” ar vārdiem vai tās segments”;
papildināt ar 3.1 daļu šādā redakcijā:
“(31) DT sistēmas segmentam izstrādā un ievieš noteikumus, sistēmas vai procedūras, nodrošinot šā panta trešās daļas nosacījumus:
1) DT sistēmas segments, kas reģistrēts kā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus, ir skaidri nodalīts no citiem tirgus segmentiem, ko uztur ieguldītāju brokeru sabiedrība vai regulētā tirgus organizētājs, kurš uztur DT sistēmu, norādot atšķirīgu nosaukumu, noteikumu kopumu, tirgvedības stratēģiju un publicitāti, kā arī piešķirot īpašu tirgus identifikācijas kodu segmentam, kurš reģistrēts kā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segments;
2) darījumi, kas veikti attiecīgajā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segmentā, ir skaidri nošķirti no citām tirgus darbībām citos DT sistēmas segmentos;
3) pēc DT sistēmas segmenta piederības dalībvalsts kompetentās iestādes pieprasījuma DT sistēma sniedz visaptverošu sarakstu ar finanšu instrumentiem, kas iekļauti biržas sarakstā attiecīgajā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segmentā, kā arī visu informāciju par mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segmenta darbību.".
1) DT sistēmas segments, kas reģistrēts kā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus, ir skaidri nodalīts no citiem tirgus segmentiem, ko uztur ieguldītāju brokeru sabiedrība vai regulētā tirgus organizētājs, kurš uztur DT sistēmu, norādot atšķirīgu nosaukumu, noteikumu kopumu, tirgvedības stratēģiju un publicitāti, kā arī piešķirot īpašu tirgus identifikācijas kodu segmentam, kurš reģistrēts kā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segments;
2) darījumi, kas veikti attiecīgajā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segmentā, ir skaidri nošķirti no citām tirgus darbībām citos DT sistēmas segmentos;
3) pēc DT sistēmas segmenta piederības dalībvalsts kompetentās iestādes pieprasījuma DT sistēma sniedz visaptverošu sarakstu ar finanšu instrumentiem, kas iekļauti biržas sarakstā attiecīgajā mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segmentā, kā arī visu informāciju par mazo un vidējo uzņēmumu izaugsmes tirgus segmenta darbību.".
aizstāt ceturtajā daļā vārdus “DT sistēmas organizētājam ir tiesības” ar vārdiem “DT sistēmas vai tās segmenta organizētājam ir tiesības”;
papildināt piektās daļas 1. punktu pēc vārda “sistēmai” ar vārdiem “vai tās segmentam”;
papildināt piektās daļas 1. punktu pēc vārda “sistēma” ar vārdiem “vai tās segments”;
papildināt sesto daļu pēc vārda “sistēmai” ar vārdiem “vai tās segmentam”;
papildināt septīto daļu pēc vārda “tirgu” ar vārdiem “vai tā segmentu”.
24.
Papildināt 138. panta ceturto daļu ar 11., 12. un 13. punktu šādā redakcijā:
“11) pārbaudīt vai ir ieviesti organizatoriskie pasākumi, lai nodrošinātu, ka emitenta sponsorētais ieguldījumu pētījums, ko sagatavo vai izplata, atbilst ES rīcības kodeksam attiecībā uz emitenta sponsorētu ieguldījumu pētījumu;
12) pārtraukt finanšu instrumentu izplatīšanu, ja emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums, nav sagatavots atbilstīgi ES rīcības kodeksam;
13) informēt sabiedrību, ja ieguldījumu pētījums, kas apzīmēts kā “emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums”, nav sagatavots atbilstīgi ES rīcības kodeksam.".
12) pārtraukt finanšu instrumentu izplatīšanu, ja emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums, nav sagatavots atbilstīgi ES rīcības kodeksam;
13) informēt sabiedrību, ja ieguldījumu pētījums, kas apzīmēts kā “emitenta sponsorēts ieguldījumu pētījums”, nav sagatavots atbilstīgi ES rīcības kodeksam.".
25.
Papildināt 150. panta 2.3 daļā pēc skaitļiem un vārda “148. panta” ar vārdu “astoto”.
26.
Papildināt Pārejas noteikumus ar 85. punktu šādā redakcijā:
“85. Šā likuma 59.12 pantu, 126.3 panta 1.1 daļu, 128.4 pantu un 150. panta 2.3 daļas jauno redakciju piemēro, sākot ar 2030. gada 10. janvāri.”.
Likums stājas spēkā nākamajā dienā pēc tā izsludināšanas.
Ministrs V. Uzvārds